что такое голубые фишки акций

Что такое голубые фишки. Словарь начинающего инвестора

Мы собрали базовые признаки голубых фишек:

При этом количество американских голубых фишек не ограничивается тремя десятками, поскольку далеко не все крупные и надежные компании входят в Dow Jones Industrial Average.

Европейским аналогом Dow Jones является индекс EURO STOXX 50, включающий Total, Volkswagen, Telefonica, Siemens, Santander и еще 45 компаний еврозоны. В Великобритании это FTSE 100 (British American Tobacco, Burberry, Vodafone и другие), в Японии — Nikkei 225 (Honda, Sony, Panasonic, Toyota, Nissan и прочие).

Как вкладывать в голубые фишки

Для голубых фишек не характерен стремительный рост или резкое снижение, в том числе и на фоне отдельных негативных событий, связанных с компанией. Поскольку голубые фишки — это крупный, проверенный годами бизнес, инвесторы верят, что руководство таких компаний справится с временными проблемами. Из-за этого игроки не спешат распродавать такие акции даже после очевидно негативных новостей.

Но были в истории исключения. Например, на волне кризиса 2008 года обанкротились такие гиганты, как Lehman Brothers и General Motors. В связи с этим стоит учитывать, что полностью неуязвимых к внешним факторам компаний не существует.

Московская биржа по итогам 2018 года выбрала самые доходные российские голубые фишки за последние четыре года. Ими стали:

Но исключения есть и здесь. В конце 2014 года одна акция банка ВТБ стоила 6,7 копейки, а в конце 2018-го — уже 3,3 копейки. Акции «Магнита» в период с 2008 по 2015 год выросли с ₽350 до ₽12 254, а к апрелю 2018-го упали до ₽3470.

Эти примеры подтверждают: деньги инвестора должны быть распределены между несколькими активами. Согласно подсчетам МосБиржи, чтобы собрать портфель, в который будут входить все российские голубые фишки, потребуется около 70 тыс. руб. Собрать такой портфель можно на РБК Quote — для этого нужно открыть брокерский счет и внести на него деньги, которые позволят совершать первые покупки ценных бумаг.

Если верить инвестиционному фольклору, термин «голубые фишки» пришел из казино, где используются голубые, белые и красные фишки. Голубые — самые дорогие.

В обиход термин вошел благодаря сотруднику Dow Jones Оливеру Гинголду, который проработал в компании 60 лет и еще застал ее основателей Чарльза Доу, Эдварда Джонса и Чарльза Бергстрессера.

История гласит: однажды Гинголд зашел в брокерскую фирму (сегодня она известна как Merril Lynch), чтобы проверить котировки. Изучив самые дорогие акции, он направился к выходу, а одной из сотрудниц компании бросил фразу о том, что пойдет писать очередной текст «об этих голубых фишках».

Некоторое время термин использовался для самых дорогих бумаг, но сегодня голубые фишки — это, скорее, самые надежные бумаги, которые прошли проверку временем.

Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее

Источник

Что такое «голубые фишки» и зачем в них инвестировать

«Голубые фишки» – термин из профессионального инвестиционного сленга. Это надежные активы, в которые вкладывают свои деньги консервативные инвесторы, стремящиеся планомерно и без рисков увеличить свой капитал.

Что такое голубые фишки

Blue chips или «голубые фишки» – название, зародившееся в американских казино в прошлом веке. Именно в таких заведениях чаще всего собирались состоятельные бизнесмены, интересующиеся инвестициями. Фишки голубого цвета в казино традиционно были самыми крупными, что и повлекло перенос сленга от игорного стола к фондовой бирже.

В покере несколько фишек голубого цвета могут стоить в разы больше, чем целая стопка красных или зеленых. Принцип действует и с инвестициями – в долгосрочной перспективе владение акциями надежных предприятий выгоднее, чем портфель из множества непредсказуемых активов.

Таким образом, «голубые фишки» на инвестиционном рынке – это акции самых надежных, крупных и высоколиквидных фирм в стране и конкретной отрасли. Они отличаются выплатой средних дивидендов, их цена, как правило, остается неизменной, но инвесторы, владеющие акциями такой компании, могут рассчитывать на регулярный, стабильный доход на протяжении 10–15 лет. Нарушить положение дел может только сильнейший кризис, поразивший отрасль или страну в целом.

Требования к компаниям

Основными требованиями для того, чтобы предприятия смогли получить статус «голубых фишек», следующий:

Голубые фишки российского фондового рынка

Компании, получающие этот статус в Российской Федерации, определяются на основе индекса, рассчитываемого Московской фондовой биржей. На сегодняшний день в него входят акции пятнадцати крупнейших предприятий:

Голубые фишки в США

В США перечень тех, кто войдет в список «голубых фишек», определяется индексом Доу Джонса. Для его расчёта используются показатели тридцати крупнейших компаний Америки, большей частью – фирм, работающих в сфере высоких технологий, банковских организаций, крупнейших производителей электроники, а также компаний, специализирующихся на розничной торговле. Показатели капитализации этих компаний максимально высоки. В список входят такие гиганты, как:

ВАЖНО! Перечень голубых фишек при этом не ограничивается исключительно теми компаниями, которые попали в Dow Jones Industrial Average. Многие крупные компании, отличающиеся надёжностью и высокими показателями инвестиционного доверия, не вошли в рейтинг.

В Британии – индекс FTSE 100 (Tobacco, Burberry, Vodafone и др.), в Японии – Nikkei 225 (Honda, Sony, Toyota, и прочие).

Как купить голубые фишки

Существует несколько способов покупки акций.

Преимущества и недостатки инвестирования в «голубые фишки«

«Голубые фишки» – отличный выбор для начинающих инвесторов, ведь вкладывая деньги в вышеперечисленные компании можно гарантированно получить прибыль, не неся практически никаких финансовых рисков.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Что такое голубые фишки

И почему они популярны среди инвесторов

Если вы только пришли на фондовый рынок и не знаете, с чего начать, то хорошим вариантом инвестиций могут стать голубые фишки.

На рынке ценных бумаг так называют акции известных компаний с давней историей, которые стабильно растут и зачастую платят щедрые дивиденды. Название «голубые фишки» пришло из покера — их используют для самых крупных ставок.

Еще голубые фишки обладают высокой ликвидностью — по ним проходит большой внутридневной объем торгов, то есть акции можно быстро продать. Но расскажу обо всем по порядку: рассмотрим критерии отбора голубых фишек и то, какой интерес они представляют для инвесторов.

Отличие голубых фишек от других акций

Чаще всего инвестор может отличить голубую фишку по трем характеристикам.

Капитализация российских голубых фишек варьируется от 500 млрд до нескольких триллионов рублей. Для сравнения: капитализация компаний второго эшелона в среднем составляет 100—200 млрд рублей. Так, капитализация «Русгидро» оценивается рынком в 326 млрд рублей, а недавно вышедшего на биржу «Совкомфлота» — в 221 млрд.

На американском рынке голубыми фишками исторически считаются компании, чья капитализация превышает 10 млрд долларов. Но и компании меньшего размера, если они флагманы своей отрасли, также могут быть причислены к этому званию. Например, у компании Alcoa капитализация около 5 млрд долларов, но она часто упоминается среди голубых фишек, потому что является лидером в секторе добычи и производства бокситов, глинозема и алюминия.

Ликвидность. Голубые фишки — это также наиболее ликвидные бумаги. Иными словами, они вызывают огромный интерес у трейдеров и инвесторов, в том числе крупных фондов. Поэтому по таким бумагам проходит большой объем торгов.

На Московской бирже представлен специальный индекс голубых фишек, который составляется на основе критерия ликвидности. В него входят 15 наиболее торгуемых эмитентов российского рынка.

Состав индекса голубых фишек на январь 2021 года

Стабильные дивиденды. Так как голубые фишки — это зачастую старые, устоявшиеся в своем сегменте компании, они уже прошли фазу роста и активной экспансии рынка. Поэтому такие компании, как правило, щедро делятся выручкой с акционерами. Таким образом, это часто дивидендные акции, а не акции роста. Поэтому о голубых фишках нередко говорят в разрезе их стабильной дивидендной политики. Например, все компании из индекса дивидендных аристократов можно автоматически считать голубыми фишками.

Дивидендные аристократы

Это компании, которые исправно платят и увеличивают дивиденды на протяжении более 25 лет.

Есть еще три дополнительных критерия, которым обязаны соответствовать такие компании:

Как найти голубые фишки

Дополнительно можно задать критерий по дивидендной доходности — выше нуля, а также по дате IPO, то есть дате выхода на биржу, — свыше 20 лет. В результате мы получим выборку самых крупных и старейших компаний, которые платят дивиденды.

Что касается российского рынка, то можно обратиться к одноименному индексу на сайте Московской биржи. Замечу, что индекс формируется из расчета ликвидности и не берет в расчет коэффициент стабильности выплат дивидендов, а также капитализацию компании. Например, компании «ММК» и «НЛМК», чей размер превышает 500 млрд рублей, не попадают в этот индекс.

Преимущества и недостатки

Рассмотрим плюсы и минусы добавления голубых фишек в портфель с точки зрения долгосрочного инвестора. Начнем с преимуществ.

Надежность. Риск банкротства эмитента очень мал. Ведь это компании на ходу, с устоявшейся бизнес-моделью и высоким кредитным рейтингом, что позволяет им легко рефинансировать долги.

Кроме того, такие компании, как Сбербанк и «Газпром», — системообразующие для государства. Налоговые отчисления, поступающие в бюджет от крупнейших отечественных компаний, имеют огромное значение для федерального бюджета и ВВП страны. Общая доля доходов, поступающих от экспортеров углеводородов, формирует более трети российского бюджета.

В частности, «Газпром» приносит федеральному бюджету 1,5 трлн рублей, а налоговые отчисления «Алросы» составляют 37,6% бюджета Якутии. Поэтому, если у таких компаний возникают трудности, то государство всеми силами их выручает.

Годовой отчет «Газпрома» за 2019 год, стр. 136PDF, 12,4 МБ

Инвестиции — это не сложно

Стабильность дивидендов. Как уже отмечено, большинство голубых фишек приносят стабильные дивиденды. Их дивидендная доходность может быть не заоблачной, но акционерам больше важен не размер выплат, а их стабильность. Благодаря этому крупные фонды могут планировать денежный поток и выстраивать долгосрочную стратегию.

На американском рынке дивидендных плательщиков объединяют в специальные индексы:

Итого получается порядка 260 зарубежных компаний, которые можно считать голубыми фишками и надежными дивидендными плательщиками.

Недостатки частично вытекают из преимуществ.

Низкий потенциал роста. Цена акции вряд ли вырастет в разы. Эти компании и так велики, а их продукция уже заняла свою нишу. Такая компания если и растет, то линейно. Среди голубых фишек есть и исключения — это акции роста из технологических секторов, такие как Facebook или «Яндекс».

Величина дивидендов зачастую ниже, чем в акциях второго эшелона. Некоторые голубые фишки — это акции роста, они не платят дивиденды. Так, 7 из 20 крупнейших компаний США не платят дивиденды.

Но для российского рынка этот пункт неактуален. В индексе голубых фишек значится 15 компаний, и почти все они платят дивиденды — в среднем около 7% годовых, — кроме «Яндекса» и Mail.ru. Такое положение дел связано с тем, что в структуре российского рынка доля технологического сектора крайне мала — фактически он представлен только двумя упомянутыми эмитентами.

Российский рынок считается развивающимся и имеет сильный перекос в сторону добычи сырья — этим занимаются девять компаний из индекса голубых фишек. Это также влечет внешнеэкономический риск, например при санкциях и геополитических потрясениях, которые сопровождаются падением цены на нефть. Добывающие компании при такой конъюнктуре страдают в первую очередь.

Основные свойства голубых фишек

Объемы ежедневных торгов голубыми фишками самые большие на рынке: например, по акциям «Газпрома» ежедневно проходят сделки на 30—100 млрд рублей.

Узкий спред. Спредом называют разницу между ценой покупки и ценой продажи актива. Спред — это мера спроса и предложения на актив.

Узкий спред — это также следствие высокой ликвидности. Продавцов и покупателей очень много — акция востребована: ее у вас готовы купить с минимальной разницей в цене. Также у трейдеров есть стратегии, основанные на торговле спредом, — узкий спред заставляет их совершать больше сделок именно с этими бумагами.

Популярность. Голубые фишки входят в составы многих биржевых индексов. Последние позволяют крупным инвестиционным фондам формировать для своих клиентов портфели с различным наполнением, профилями доходности и риска.

Крупные фонды покупают акции большими объемами и производят периодическую ребалансировку своих портфелей. Это приводит к движению больших потоков капитала в голубых фишках.

Доходность голубых фишек

Голубые фишки считаются самыми надежными среди всех категорий акций, при этом их дивидендный уровень выше доходности облигаций и ставок по банковским депозитам.

Индекс стабильности дивидендов

Индекс DSI показывает, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер. Индикатор является историческим, то есть не включает риски будущего изменения дивидендной политики.

Чем ближе DSI к единице, тем лучше: это говорит о том, что дивиденды исправно выплачивались и повышались семь лет подряд. Значит, высока вероятность, что эта тенденция продолжится. Если же значение DSI от 0,3 до 0,6, то компания выплачивает дивиденды нерегулярно.

Например, «Новатэк» и «Лукойл» — одни из самых стабильных плательщиков: значения DSI для них составляют 1 и 0,93 соответственно.

Этот индекс может использоваться инвесторами как один из критериев при отборе бумаг в дивидендный портфель.

Источник

Голубые фишки: акции крупнейших эмитентов и их особенности

Составляя инвестиционный портфель, важно держать баланс между доходностью и безопасностью. В качестве наиболее низкорисковых акций обычно приводят в пример так называемые «голубые фишки». В этой статье я расскажу вам о преимуществах инвестиций в такие акции, а также рассмотрю перечень акций голубых фишек в России.

Что такое голубые фишки

Голубыми фишками называют акции, выпущенные самыми надежными и высоколиквидными компаниями в отрасли или стране. Ошибочно считать эти инструменты самыми доходными — напротив, доходность у голубых фишек очень скромная. А вот устойчивость и надежность — это сильные стороны таких акций. Они наиболее выгодны при длительных вложениях (от трех лет и более).

Чтобы подбирать подходящие инструменты для длительных вложений, нужно освоить фундаментальный анализ рынка. Почитайте вводную статью на эту тему: «Фундаментальный анализ рынка: пособие для начинающих».

Само название «голубые фишки» пришло в трейдинг из покера — там у фишек этого цвета самый большой номинал. Крупные инвесторы, будучи владельцами солидных капиталов, могли себе позволить часто развлекаться в покере, так что термин перекочевал из азартных игр в мир фондового рынка. Второе название таких бумаг — «первый эшелон».

Особенности акций голубых фишек

Акции первого эшелона выступают в роли своеобразного индикатора рынка. Это бумаги, которые задают тренды для всей области. По ним очень удобно анализировать состояние отрасли и рынка в целом. Например, если газодобывающая отрасль находится в упадке, то проще это отследить по котировкам Газпрома, а не мелких компаний, связанных с добычей газа. Изменения стоимости акций небольших фирм часто зависят от случая, а не от тренда. Они менее стабильны, а потому начинают колебаться от любых незначительных новостей или событий. А вот для того, чтобы котировки акций голубых фишек пошатнулись, нужна веская причина.

Это приводит нас к следующей особенности акций голубых фишек — их котировки основываются исключительно на успешности бизнеса и/или отрасли в целом. Спекуляции прессы или конкурентов, попытка раздуть сенсацию из ничего, ложные слухи — все эти инструменты пригодны только для средних и небольших компаний, а вот с голубыми фишками не сработают. Если котировки растут, это является показателем реального бизнес-успеха: увеличения чистой прибыли и выручки, повышения размера дивидендов, закрытия долгов перед государством и другими компаниями.

Эмитенты голубых фишек регулярно платят дивиденды. Компаниям с огромной прибылью и капитализацией на рынке ни к чему рисковать своей репутацией — деньги от инвесторов составляют очень большую долю доходов. Так что дивиденды никогда не отменяются и, как правило, стабильно растут. Руководство таких компаний редко готовит акционерам сюрпризы (особенно неприятные), так что, оценивая возможный доход от следующих дивидендов, можно смело опираться на предыдущие суммы выплат.

Какие акции относят к голубым фишкам

На Московской бирже есть индекс MOEXBC. Он формируется 15 акциями крупнейших российских эмитентов (BC в названии индекса означает Blue Chips — «голубые фишки»). По ссылке вы можете посмотреть, какие бумаги сейчас в него входят. Откройте вкладку «База расчета», и увидите список акций голубых фишек, которые входят в индекс. В узком смысле голубыми фишками называют только те акции, которые входят в этот индекс.

Вы знаете, что такое индекс фондового рынка? Если нет, обязательно познакомьтесь со статьей: «Индексы фондового рынка: что это и зачем они нужны».

Впрочем, на практике это понятие несколько шире. Инвесторы и трейдеры могут называть эмитентами голубых фишек больше, чем 15 компаний. Нет строгих критериев, по которым акции компании можно отнести к голубым фишкам, так что список эмитентов будет разниться. И все же общие принципы, по которым отбирают голубые фишки, неизменны:

Среди российских акций к голубым фишкам относят:

Это не полный список, но здесь приведены самые крупные компании, которые уже несколько лет подряд оказываются в первом эшелоне.

Голубые фишки российского рынка в 2021 году

Как я уже сказал, точного списка Blue Chips (в широком смысле слова) не существует. Но есть перечни и рейтинги, составляемые изданиями для инвесторов, так что вам не нужно каждый год самостоятельно подсчитывать все показатели — за вас это уже сделали эксперты.

Я предлагаю к рассмотрению рейтинг акций голубых фишек 2021 года, составленный экспертами BCS Express. Он включает в себя 40 российских компаний с самой высокой капитализацией, низкой волатильностью и высокой ликвидностью. Чтобы оценить положение компании, специалисты высчитывали медианное значение среднедневного оборота торгов в рублях для оценки ликвидности акции. В список попали только инструменты, формирующие индекс Мосбиржи (что предсказуемо).

Отдельно уточню: такие рейтинги обычно составляются по итогам годовой отчетности, которая выпускается весной следующего за отчетным года. Поэтому в 2021 году составляется рейтинг для 2020, в 2020 — для 2019 и так далее. Так что приведенная ниже таблица актуальна до публикации отчетностей за 2021 год (что случится весной 2022 года).

Обратите внимание на последний столбец — он показывает, насколько изменилось положение эмитента по сравнению с предыдущим годом.

Список акций голубых фишек 2021 года по версии индекса MOEXBC вы можете посмотреть по ссылке. Там же можно познакомиться с методикой расчета и подбора компаний для этого индекса.

Использование голубых фишек трейдерами

Акции первого эшелона — надежный инструмент с умеренно низким риском. Они более рискованны, чем ОФЗ, зато куда более надежны, чем акции любых других компаний. Такие фирмы стабильны и в «мирное время», и в кризис. Владеть такими бумагами выгодно, если вы покупаете их на долгие годы. Впрочем, и на краткосрочном трейдинге акций голубых фишек сегодня можно заработать (хоть и не так много, как на более волатильных инструментах). Они хорошо подходят для обучения трейдингу новичков — низкая волатильность защищает от риска быстро потерпеть большие убытки.

Это практически беспроигрышный вариант для начинающих инвесторов. Если вы только что попали на фондовый рынок, то начинайте инвестировать именно в них, не отвлекаясь на более мелкие бумаги. Как уже было написано выше, эмитенты голубых фишек задают тренды, и с их помощью вы быстрее научитесь чувствовать рынок и понимать его закономерности. Разбавьте свою покупку другими инструментами (например, облигациями или ETF-фондами), и вы получите вполне приличный, безопасный и приносящий доход инвестиционный портфель.

Подробнее о методах и целях диверсификации инвестиционного портфеля читайте в статье: «Диверсификация инвестиционного портфеля: подробный разбор».

Опытные инвесторы тоже включают в свои портфели акции лидеров рынка, но разбавляют их компаниями второго эшелона и еще более мелкими фирмами. Это позволяет сохранить баланс между доходностью и уровнем риска — портфель, состоящий из одних голубых фишек, будет менее доходным по сравнению с «разбавленным».

Второй эшелон — это подборка компаний, которые не относятся к голубым фишкам, но тоже представляют собой крупные и известные фирмы. Как правило, их капитализация составляет от 100 до 500 млрд рублей. Они более волатильны и менее ликвидны, чем голубые фишки, а потому и более рискованны.

Доход от рассматриваемых бумаг, как и от любых других акций, складывается из роста и дивидендов. И если быстрым ростом такие компании похвастаться не могут, то дивиденды они платят исправно. Если вы планируете составить портфель для пассивного дохода от дивидендов, голубые фишки станут его надежной основой.

Выводы

Акции голубых фишек способны составить твердый костяк любого инвестиционного портфеля. Они не приносят колоссальный доход, как инструменты с более высоким риском, но способны защитить ваши инвестиции и принести огромную пользу на длинной дистанции. Кроме того, они неплохо подходят для обучения трейдингу — голубые фишки безопасны для трейдеров-новичков благодаря своей низкой волатильности.

Узнали что-либо новое или интересное из статьи? Поделитесь ею с друзьями в соцсетях.

Источник