чем определяется курс валюты
Курс валюты
Цена денежной единицы одной страны в денежных единицах другой
Курс валюты — это стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в деньгах другой страны.
Например, в валютной паре USD/RUB первая валюта — доллар — показывает, чей курс выражается. А вторая — рубль — это деньги, в которых считают стоимость доллара. Если курс доллара равен 73 рублям, один доллар можно купить за 73 рубля.
Курсом валюты пользуются, чтобы тратить деньги в отпуске за границей, продавать и покупать иностранные товары, сравнивать цены на мировых рынках. Международные расчеты проводят не только отдельные граждане, но и компании и государство.
Рассказываем, кто и как формирует курс валют и почему вряд ли получится обменять деньги по официальному курсу.
Что влияет на цену национальной валюты
На курс валюты влияют ее популярность и количество на валютном рынке, действия центральных банков и непредвиденные обстоятельства — кризисы, катастрофы, войны.
Спрос и предложение. Валюта — это тоже товар, который постоянно продают и покупают, поэтому в ее отношении действуют законы рынка. Если спрос на валюту растет, увеличивается и ее стоимость. Если уменьшается количество сделок с национальными товарами или размер инвестиций — курс снижается.
На колебания спроса влияют стоимость ресурсов, межгосударственные санкции, социально-экономические факторы внутри страны.
Действия центральных банков. Центральные банки могут управлять курсом национальной валюты: покупать и продавать иностранные деньги, манипулировать своими резервами, проводить операции с государственными ценными бумагами, менять ставку рефинансирования.
Чрезвычайные события. В некоторых случаях Центробанк теряет контроль над курсом валюты. Войны, революции и стихийные бедствия могут спровоцировать отток инвестиций и торможение работы национального производства. Эти приведет к падению валютного курса.
Где формируются курсы валют
Курсы валют определяют биржи, Центробанк и коммерческие банки.
Биржи. На биржах самый справедливый курс валют. Он формируется во время свободных торгов и меняется в течение дня, на него не влияет государство. Банки используют курс биржи как минимальный, чтобы устанавливать свой.
Купить валюту на бирже может любой человек. В ее цене не учитываются услуги посредника, поэтому она может быть невысокой. Чтобы ее купить, нужно заключить договор с компанией-брокером и оплатить ее услуги.
Центробанк. Ежедневно по рабочим дням Центробанк устанавливает и обнародует официальный курс валют. Это ориентир для сделок в национальной экономике и управления бюджетом страны. Курс Центробанка не используют для продажи валют населению. Его используют в случаях, когда курс должен быть фиксированным: например, в бухгалтерском учете и при расчетах налоговой и таможенной служб.
В России Центробанк берет за основу курса результаты сделок на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Официальный курс рубля — его средняя цена по результатам торгов за одну биржевую сессию — с 10:00 до 11:30. Она будет действовать на следующий день: то есть в 11:30 понедельника Центробанк устанавливает официальный курс на вторник.
Коммерческие банки. Коммерческие банки ориентируются на биржевый курс. Банки зарабатывают на разнице между ценой покупки и продажи валюты — спреде. Поэтому при определении курса они смотрят на конкурентов: если установить невыгодный обменный курс, клиенты будут продавать и покупать валюту в других местах.
Банк может менять курс в зависимости от обстоятельств. Например, повысить курс покупки, если у него не хватает валюты. Или наоборот: при переизбытке установить цену продажи валюты ниже, чем у конкурентов.
Виды курсов
Кросс-курс. Есть виды валют, которые нельзя обменять напрямую. Например, не получится обменять евро на канадские доллары. Тогда котировки валютных пар определяют исходя из курса каждой валюты к третьей, например к доллару. Это и называется кросс-курс.
Текущий и форвардный. Если нужно купить валюту сразу, используют текущий курс — цену валюты в момент сделки. Когда планируют совершить обмен или заключить сделку в будущем, инвестор заключает с банком контракт, где устанавливают валютный курс на конкретную дату. Такой курс называют форвардным.
Фиксированный и плавающий курс. Фиксированный курс иностранной валюты ежедневно устанавливает Центробанк. Центробанки могут устанавливать точное значение или определять валютный коридор — верхнюю и нижнюю границу изменений курса. Плавающий курс формируется во время купли-продажи на валютном рынке, поэтому он колеблется сильно и непредсказуемо.
Где обменивают валюту физические и юридические лица
Физические лица. Обмен для физлиц совершают банки, микрофинансовые организации и обменные пункты. На табло в банке можно увидеть два значения. Меньшая цена — это курс, по которому банк покупает валюту. Курс продажи всегда выше: так банк зарабатывает на валютных операциях. Деньги можно получить как наличными, так и безналично.
Юридические лица и ИП. Компании и предприниматели используют иностранную валюту для расчетов с зарубежными контрагентами или оплаты командировочных расходов сотрудникам.
Компании и ИП не могут купить иностранную валюту как обычные граждане: бизнес может производить обмен только безналично. Для этого нужен валютный счет.
Для покупки иностранной валюты перечисляют деньги с рублевого расчетного счета и получают нужную валюту на валютный счет. А для продажи — наоборот: деньги перечисляют с валютного счета и получают на рублевый расчетный.
Что такое конвертация
Конвертация — это обмен валюты при проведении переводов по банковским картам и счетам. Конверсионные операции используют для оплаты покупок за рубежом.
Например, клиент оплачивает товар на иностранном сайте рублевой картой. При проведении оплаты банк конвертирует рубль в нужную денежную единицу по текущему курсу и перечисляет ее продавцу.
Часто конверсионные операции используют при денежных переводах с карты на карту. Если отправитель переводит валюту на российскую рублевую карточку, банк автоматически обменяет валюту на рубли по текущему курсу.
Курсы валютной конвертации устанавливают тремя способами:
Если держатель карты покупает товары за границей, деньги продавцу придут не в день оплаты, а с задержкой: платеж пройдет только после того, как банк отправителя рассчитается с банком получателя.
Кем и как определяется курс валют
Как определяется курс валют? Кто его устанавливает? Ответы на эти и другие вопросы вы найдете в статье. Очень часто потребность в приобретении иностранной валюты появляется не только у разного рода инвесторов, но и у обычных граждан, покупающих товары за границей, отправляющихся в путешествия за рубеж и так далее.
Однако не каждый человек понимает в полной мере, как формуется тариф валют, по которому внутри государства продаются и покупаются иностранные деньги, что влияет на их цену. А также кто устанавливает официозные значения курса и чем они от рыночных отличаются. Как определяется курс валют, выясним далее.
Определение
Вы не знаете, как определяется курс валют? Для многих людей этот тариф – понятие интуитивно понятное и знакомое, особенно с учетом того, что в последнее время оно новостные сводки почти не покидает. Однако далеко не каждый может пояснить, что это такое и как в России формуется цена иноземных валют.
В общих чертах все весьма просто. Валютным курсом именуют котировку (стоимость) денежной единицы одной державы, выраженной в денежной единице иного государства, ценных бумагах, драгоценных металлах.
Тариф показывает, каково соотношение валюты одной страны и валюты другой. Иначе говоря, простыми словами валютный курс – это число единиц одной валюты, которые нужно заплатить, чтобы получить единицу иной. Нужно помнить, что, когда говорят о валютных парах и тарифе валют, в наименовании пары первая валюта всегда является той, чей курс проявляется, а вторая той, в которой она выражена.
Кросс-курс. О чем речь?
Многие люди спрашивают: «Как определяется курс валют». И это вопрос действительно очень важен. Когда нужную валюту нужно купить напрямую, выявляется ее кросс-курс – корреляция двух валют через третью. Очень часто в виде расценки посредника выступает евро или доллар США, так как эти валюты свободно обмениваются практически на любые иные.
Кросс-курс устанавливается на базе паритета двух валют к третьей, то есть нужно совершать две операции при конвертации валют из одной в другую. Именно кросс-курсы применяет Центральный Банк РФ при выявлении цены многих инвалют, за исключением евро и доллара.
Как устанавливается? Специфика процесса
Так как устанавливается курс валют? Сегодня его вычисляют несколькими способами. Часто можно услышать вопросы вроде: «Почему официозный тариф ЦБ с ценой в отделениях коммерческих банков не совпадает». Чтобы ответить на него, необходимо понять, как калькулируется курс валют.
В державе имеется три базовых тарифа валют, которые касаются населения: назначаемый ЦБ РФ, коммерсантскими банками, а также на бирже.
Тариф ЦБ
Итак, вы уже знаете, кто устанавливает курс валют в России. Каждый рабочий день ЦБ назначает официозный, он же гарантированный тариф разных единиц. Банки разных держав имеют разнообразную методу установки и расчета цен инвалют. К примеру, формование стоимости валют ЦБ РФ осуществляется на базе итогов торгов на Московской бирже.
В виде официозного тарифа выступает рассчитанная за заданный период торгов средняя стоимость валюты. Этот курс отдельных граждан практически не касается, продажа и покупка ЦБ валюты последним по официозной цене осуществляется лишь в особых случаях. Эта стоимость нужна для калькуляции разных показателей, к примеру, сумм по межнациональным контрактам, номинированным в инвалюте.
Тариф торговых банков
Немногие знают, кто устанавливает курс валют. Рассмотрим тариф торговых банков, по которому многие граждане продают и приобретают нужные единицы в их филиалах. Обычно данная стоимость валюты наименее выгодна. Более того, торговые банки почти всегда устанавливают весьма большую разницу между ценой приобретения и ценой реализации валюты, что делает ее покупку с целью заработать на изменении курса почти бессмысленным.
Тариф торговых банков учреждаются не так, как вводится курс ЦБ. Обычно кредитные организации определяют цены, по которым покупают и продают валюту, самолично. Следовательно, в такие цены помещается также доход банка, он же убыток для покупающего или реализующего валюту гражданина. Есть также валютный межбанковский тариф, по которому осуществляется купля-продажа денег между самими банками. Рядовые граждане с этим курсом никогда не сталкиваются. Тем не менее, на его основе формуется обменная стоимость средств, по которой банки своим клиентам предлагают совершать операции с валютой.
Обычна та цена, по которой банк реализует средства, всегда выше межбанковского курса, а та, по которой приобретает – ниже.
Биржевой тариф
Мы уже выяснили, как формируется курс валют в банках. Теперь узнаем, как вырабатывается биржевой тариф. Самым выгодным и справедливым считается курс валюты, создаваемый в условиях свободных торгов средствами на биржах. В этом случае цену определяет рынок, и ничей доход в нее не включается.
Именно поэтому наиболее выгодно покупать валюту на бирже, если есть такая возможность. Многие трейдеры знают, откуда берутся котировки валют – именно биржевые торги дают базу для формования всех иных тарифов. И все же бывают исключения.
Если вы желаете выяснить, в каком случае курс конкретной валюты создается без учета влияния торгов этой валютой на бирже, а также как выявляется цена средств в данной ситуации, нужно исследовать базовые типы валютного официозного курса.
Для обычного потребителя разница в курсах денег между биржей и банками будет совершенно незаметна. Даже между тарифом ЦБ и коммерческими банками при суммах до 2-5 тысяч у. е. не будет видна. Но если вы трейдер, то курс биржи будет не просто выгодным, но и позволит применять кредитное плечо для торговли на бирже.
Фиксированный
Вы до сих пор спрашиваете, кто и как устанавливает курс валют? Рассмотрим фиксированный тариф. Это курс государственной валюты, официально поддерживаемый и закрепляемый Центральным банком. Этот тип цены не зависит от итогов торгов на бирже, однако в чистом виде крайне редко встречается.
В этом случае соотношение народной валюты к иноземным державой фиксируется жестко, ЦБ поддерживает нужный паритет денег. Однако нужно понимать, что такая деятельность может быть весьма затратной в случае, если экономика державы испытывает кризисные явления. Ведь для того чтобы поддерживать курс валюты, падающий на рынке, ЦБ приходится совершать сделки с большим убытком. Это нужно для обеспечения стабильности тарифа.
Подобная политика в особо тяжелых случаях может привести к появлению черного рынка валюты, с кратно разнящимися курсами.
Плавающий
Каждый должен знать, что такое курс доллара и курс евро. Как их устанавливают, выяснить также. Разберем плавающие тарифы единиц. В странах с такими тарифами цена народной валюты назначается рынком. Одним из примеров таких держав сегодня является Россия, денежный курс которой вводится на базе итогов биржевых торгов.
Для выявления официозной цены на грядущий рабочий день, сперва формуются котировки валют на бирже за высчитанный временной интервал. После ЦБ рассчитывает среднее значение за этот период, которое и считается официозным курсом будущего дня.
Такого рода тариф нестабилен, что, с одной стороны, позволяет трейдерам заработать на нем, а с другой – дает возможность ЦБ не тратить деньги на фиксацию курса. Также плавающая стоимость увеличивает зависимость действительных доходов населения от инвестиционной престижности экономики державы – ведь чем курс выше, тем больше можно купить инвалюты на ту же сумму.
Некоторой средней вариацией между плавающим и фиксированным тарифом является установка правительственных локализаций интервала перемещения курса. Этот метод именуют валютным коридором – курс свободно колеблется в границах специфических показателей, однако ЦБ не позволяет их переходить. В случае приближения к предельному уровню он устраивает валютные интервенции и сохраняет цену внутри коридора.
Кто регулирует котировки? И что это такое?
Как читать котировки валют и что это такое? Эти вопросы волнуют не только банковских работников, но и обычных людей. Валютная котировка – это стоимость одной валюты, выраженная в другой. Обычно другой валютой, через которую выставляются котировки, выступают доллары США. Существуют три типа валютных котировок:
Теперь выясним, кто регулирует котировки и от чего зависят курсы мировых валют. В случае с плавающими курсами на динамику цен денег воздействует внушительное число факторов.
Тем не менее, в случае с применением валютного коридора, главным, от чего зависит курс валютной пары, является работа ЦБ. Применение валютных интервенций ЦБ способно удержать тариф почти на какой угодно отметке, однако стране может стоить очень дорого.
Суть этого явления состоит в том, что ЦБ, при приближении курса народной валюты к критической оценке, начинает быстро продавать или скупать данную валюту. Тем самым он либо повышает, либо обрушивает цены на нее.
Одним из наименований для подобной ситуации является «грязное плавание» курса. В случае же со свободным плаванием все намного сложнее. Когда определяется тариф на базе рыночных котировок, на цену валюты могут воздействовать:
Кроме базовых, есть еще большое число второстепенных факторов, под воздействием которых также формуется стоимость валюты в державе, что делает прогнозирование курсов валютных весьма замысловатым, и в то же время весьма доходным занятием.
Кем или чем определяется курс валют
Валюта интересует многих инвесторов и трейдеров, так же как банки и другие финансовые организации. Потребность в покупке иностранной валюты зачастую возникает не только у инвесторов, но и у рядовых граждан, отправляющихся в зарубежные поездки, приобретающих товары за границей и так далее. Далеко не каждый понимает как формируется курс валют, по которому покупается и продаётся иностранная валюта, что влияет на её цену, кто устанавливает официальные значения курса и чем они отличаются от рыночных.
Таблица кросс курсов валют
Что такое валютный курс
Валютный курс — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. Валютный курс может определяться либо в результате взаимодействия рыночных сил, либо законодательно. В первом случае курс зависит от спроса на валюту и ее предложения на валютном рынке, во втором случае курс устанавливается государством.
Механизм формирования курса тесно связан с конвертируемостью валюты, то есть с ее способностью свободно обмениваться на другие валюты. Конвертируемость зависит от ограничений, накладываемых государством на валютные операции. Различают конвертируемость по текущему счёту и конвертируемость по счёту движения капитала. Первый вид конвертируемости необходим для свободного осуществления торговых операций (экспорт и импорт), а второй — для свободного движения капитала между странами. Если валюта конвертируется по обоим счетам, то она называется свободно конвертируемой. В этом случае ограничения отсутствуют совсем или минимальны. Как правило, ограничение конвертируемости по счету движения капитала снижает волатильность валютного курса, даже при сохранении конвертируемости по текущему счету
Кто определяет курс валюты
Государство может законодательно закрепить валютный курс. Так происходит в плановой экономике и при валютном управлении. Кроме того, валютный курс может фиксироваться международными соглашениями. Возможны множественные курсы, когда государство устанавливает свой курс для разных видов операций. Например, курс может отличаться для потребителей и для фирм, участвующих в международной торговле. Система множественных курсов применялась в Советско союзе.
Если валютный курс формируется на рынке, то государство может влиять на него через осуществление валютных интервенций. Обычно интервенции осуществляет центральный банк, который выступает либо на стороне спроса, либо на стороне предложения. Покупка валюты оказывает повышающее воздействие на курс, а продажа понижающее. Валютные интервенции помогают поддерживать курс на желаемом для государства уровне, не прибегая к прямому административному регулированию. В этом случае центральный банк выступает просто как один из экономических агентов, осуществляющих операции с валютой, однако за счет значительного объема операций он может влиять на рынок. Проведение валютных интервенций возможно, благодаря наличию у центрального банка валютных резервов.
Как определяется курс валюты
В рыночной экономике не существует единого валютного курса. Каждый участник рынка решает самостоятельно, по какой цене покупать и продавать валюту. Тем не менее существуют официальные валютные курсы, которые устанавливаются по итогам торгов на валютном рынке. Официальный курс является индикатором, который может приниматься к cведению. Его использование является обязательными лишь в строго определенных случаях. Например, для использования в расчётах доходов и расходов государственного бюджета, всех видов платёжно-расчётных отношений государства с организациями и гражданами, а также целей налогообложения и бухгалтерского учёта.
Факторы которые влияют на валютный курс
Снижение валютного курса называется ослаблением, или удешевлением валюты. Если курс валюты зафиксирован по отношению к золоту или другой валюте, то снижение курса называется девальвацией. Увеличение валютного курса называется укреплением, или удорожанием валюты. Если курс зафиксирован, то повышение курса называется ревальвацией.
В условиях международной торговли на Форекс и других внешне-экономических операций отношение поступлений и платежей в иностранной валюте и, соответственно, спрос и предложение иностранной валюты не находится в равновесии. При положительном платёжном балансе курсы иностранных валют на валютном рынке данной страны падают, а курс национальной денежной единицы повышается. Обратное происходит в случае, когда страна имеет отрицательный платёжный баланс, так как отечественные импортёры для погашения своих внешних обязательств стараются закупить иностранной валюты больше, чем её предлагают экспортёры.
Кем задается курс валюты в обменных пунктах
Процентные ставки, денежная масса и финансовая стабильность – все это влияет на обменные курсы валют. Из-за этих факторов спрос на валюту страны зависит от того, что происходит в этой стране.
Во-первых, важным фактором является процентная ставка, выплачиваемая центральным банком страны. Более высокая процентная ставка делает эту валюту более ценной. Инвесторы обменяют свою валюту на более высокооплачиваемую. Затем они сохраняют его в банке этой страны, чтобы получить более высокую процентную ставку.
Гиперинфляция обычно возникает только тогда, когда страна должна выплатить военные долги. Это самый экстремальный вид инфляции.
В-третьих, экономический рост и финансовая стабильность страны влияют на курс обмена валюты. Если в стране сильная, растущая экономика, инвесторы будут покупать ее товары и услуги. Для этого им понадобится больше его валюты. Если финансовая стабильность выглядит плохой, они будут менее охотно вкладывать средства в эту страну. Они хотят быть уверены, что им вернут деньги, если они держат государственные облигации в этой валюте.
Trader
На рынке более девяти лет. Брокеры: IB, UT, Freedom24, RoboForex, Binance, Coinbase. Инструменты: Акции, Валюта, Крипта. Стратегии: DayTrading, Краткосрок, Долгосрок Портфель: Pre IPO, IPO, Акции, Coins. Совместно со своими партнерами разрабатываем портфельные стратегии, составляем инвестиционные планы для частных лиц с разным уровнем дохода.
Как и кем на самом деле определяется курс национальных валют?
О необходимости покупки иностранной валюты наслышаны многие: резервные денежные единицы (USD или EUR) приобретаются на федеральном уровне для проведения взаиморасчетов, а рядовые граждане задумываются о покупке валют для отдыха за границей, сохранения сбережений либо в спекулятивных целях. Резервные денежные единицы могут меняться, но спрос на них сохранится всегда. Именно поэтому важно задуматься о том, кем и как определяется стоимость валют, иначе добиться получения стабильной прибыли на Форекс будет крайне сложно. Об этом мы сегодня и поговорим.
Что такое валютный курс?
Говоря простым языком, валютный курс – стоимость денег одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Актуальную стоимость резервных валют по отношению к рублю можно увидеть на информационном табло в каждом отделении любого банка. На рынке Форекс курс валют представлен в виде дроби, например, EUR/USD. График пары отображает динамику ценообразования евро по отношению к доллару США. В паре USD/CAD отображена актуальная стоимость американского доллара к канадскому. Курс валюты каждого отдельного государства определяется на международном уровне. Это необходимо для проведения расчетов между странами.
Как определяется курс валют?
Вы обращали внимание, что официальный курс доллара или евро Центрального Банка часто отличается от курсов, представленных на информационных табло коммерческих банков? Почему это происходит? Чтобы ответить на этот вопрос, важно понимать принцип ценообразования валют. Для начала следует понять, что внутри страны существуют 3 валютных курса, которые определяются:
ЦБ каждого отдельного государства применяет собственную методику расчета валютных курсов. Конкретно ЦБ РФ устанавливает официальный, но не гарантированный курс валют ежедневно, руководствуясь данными Московской биржи. При определении актуальной стоимости денежных единиц учитывается их средняя цена за определенный временной период. Определенная ЦБ РФ стоимость валют практически никак не касается населения. Это в первую очередь необходимо для расчета по международным контрактам.
Для рядовых граждан более актуален курс валют, который устанавливают коммерческие банки. Он может сильно отличаться от определенной ЦБ РФ стоимости валют. Как правило, установленная коммерческими банками цена резервных валют наименее выгодна, а значительный спред (разница между ценами купли/продажи) лишает инвесторов возможности быстро заработать. Это обусловлено тем, что коммерческие банки, в первую очередь, заботятся о собственной прибыли.
Еще существует межбанковский валютный курс, о значениях которого рядовые граждане могут только догадываться. Это стоимость валют, по которой банки совершают расчетные операции между собой внутри страны. Как показывает практика, цена покупки, установленная кредитными организациями для клиентов, всегда превышает межбанковский курс.
Для инвесторов наибольший интерес представляет биржевой курс валют, поскольку его определяют исключительно рыночные факторы. Поэтому для активной торговли или пассивного заработка на инвестициях следует рассматривать только покупку валют на бирже.
Плавающий и фиксированный курс валют
Фиксированная стоимость резервных валют может быть введена на территории отдельного государства по решению правительства и ЦБ РФ. Такое встречается крайне редко, поскольку неэффективно в долгосрочной перспективе. При экономических кризисах государство может ввести фиксированную стоимость на доллар США или евро, чтобы не допустить потери реальных доходов населения. В этом случае фиксированная стоимость зарубежных денег будет регулироваться за счет средств Федерального бюджета.
Плавающий валютный курс – это более распространенная практика. В этом случае стоимость денежных единиц определяется рынком и зависит исключительно от экономических, макроэкономических и геополитических факторов.
От чего зависят курсы валют?
На динамику ценообразования денег влияет множество факторов, но я попытаюсь обратить ваше внимание на самые главные из них:
Заключение
Знание о ключевых факторах, влияющих на динамику ценообразования валюты, может послужить надежным фундаментом для начала успешной среднесрочной или долгосрочной торговли на Форекс. Если говорить о USD, то все актуальные сведения можно найти в экономическом календаре. На основании этих данных возможно составить анализ сложившейся на мировом рынке ситуации, затем составить план и открыть ордер.