чем обеспечен рубль в россии
Возможна и нужна ли сегодня привязка рубля к золоту
Большинство валют в современном мире не привязано к золотому запасу, это касается и российского рубля. Золотой резерв, имеющийся в нашей стране сегодня, сможет обеспечить рубль лишь на несколько процентов. Изменить ситуацию можно только кардинально перестроив экономику, что сделать очень и очень сложно, тем более в ситуации, когда полезность полного золотого обеспечения рубля остаётся под вопросом.
Обеспечение рубля в нашей стране
Естественно крупнейший политический и экономический кризис, вызванный революцией, сломал и налаженную систему золотого обеспечения.
Сам факт обеспечения золотом государственной валюты считается положительным, однако вполне устойчивой любая валюта может стать и без прямой привязки к золоту. Примером служит евро, который не только не обеспечен золотом, но и вообще не привязан к экономике отдельно взятой страны, но при этом является не только вполне устойчивым, но и выполняет функции резервной мировой валюты наряду с долларом и свободно конвертируется в любую другую валюту.
Что касается российского рубля, то основными факторами его обеспечения сегодня является поступление долларов за счёт продажи нефти и газа за рубеж. Это позволяет рублю быть относительно стабильным. Однако геополитическая ситуация заставляет возвращаться к вопросу необходимости обеспечения рубля золотом снова и снова, или же стабилизировать российскую валюту другим способом.
Насколько возможно возвращение к золотому стандарту рубля в сегодняшних условиях
Сегодня Россия находится под санкционным давлением, поэтому вопрос о прекращении расчётов в долларах звучит всё более актуально Заменить доллар как средство обеспечения, действительно могло бы золото, определённые действия, предпринимаемые сегодня властными российскими структурами, позволяют предположить, что работы в этом плане ведутся. Действительно, экономике приходится в сё сложнее существовать в условиях слабого рубля, так как Центробанк вынужден вновь повышать ставки, защищая национальную валюту, и понятно, что постоянно он это делать не сможет. А сам рубль продолжает падать, и только за последний год его курс снизился более чем на треть по отношению к доллару. Так как цена рубля по отношению к доллару определяется на иностранных биржах, позиция России становится ещё более уязвимой, что в недалёком будущем непременно приведёт к ещё большим проблемам в экономике. Вывод однозначен: необходимо решать вопрос стабилизации рубля, и многие эксперты утверждают, что делать это следует с помощью возврата к обеспечению рубля золотом.
Золотое обеспечение и основные способы его создания
Внешний долг России сейчас минимален, и составляет 50 571.8 млн. долл. на конец марта текущего года. Однако рост ВВП в 2017 году практически не отмечался, он составил 1,469 млрд. долларов США. Золотовалютный резерв на март 2018 года составил 457,8 млрд. американских долларов, дефицит бюджета составит 1,6% ВВП, это станет самым низким результатом за последнее время. Всё это свидетельствует, что золотой стандарт мог бы быть установлен, и мог бы работать в течение достаточно долгого периода. Условия его успешного введения:
И то и другое вполне осуществимо при квалифицированной работе соответствующих структур.
Если ставка конвертации рубля будет установлена, ЦБ сможет полностью управлять ликвидностью валюты, операции покупки и продажи золота не будут служить ограничениями.
Наиболее приемлемым способом обеспечения рубля, по мнению большинства экспертов, могут стать купонные облигации, причём доход по ним можно установить с непосредственной привязкой к золоту.
Возвращение к золотому стандарту будет сопряжено с ростом сложности управления курсом валюты страны, однако этот рост может стать вполне контролируемым. Главной задачей станет ограничение кредитования. Регулировать конвертацию рублей будет возможным за счёт постепенного вывода из обращения валюты.
Что можно сделать, чтобы обеспечить рубль
Весьма вероятно, что центральные банки Нью-Йорка и Лондона будут активно скупать рубли, а затем предъявлять их для обмена на золото, и это может стать основной угрозой для успешного золотого обеспечения. Поэтому придётся устанавливать новые строгие правила конвертации. Если золотой стандарт введут, рубль полностью стабилизируется, снизится рост стоимости жизни, начнётся рост сбережений. Это приведёт и к важным политическим последствиям, таким как снижение трат государства на соцобеспечение, снижение налогов, усиление производственной основы. Конечно, это всё в идеале и при условии, что все задачи будут решены успешно и без перекосов.
Что говорят критики
А критики утверждают, что возврат к золотому стандарту в настоящее время не будет иметь радикальных позитивных последствий. Если такие меры являлись однозначно положительными в прошлые исторические периоды, сегодня они вряд ли произведут серьёзный эффект, прежде всего потому, что реалии мировой экономики сильно изменились.
Если достаточно сильные национальные экономики начнут переход к золотому обеспечению, это неминуемо и быстро приведёт к полному краху всей мировой системы, расчёты в которой ведутся в долларах. Возникнет монетарная инфляция и рост совокупных рыночных цен, вызванный эмиссией денег. Это создаст сильнейшую неопределенность и риски для каких-либо вложений капитала. Вполне вероятно, что при таком развитием событий управление валютой не будет положительным фактором развития экономики.
Страной, которая сегодня действительно готовится принять золотой стандарт, сегодня считают Китай. Именно здесь отмечался в последнее время огромный спрос на золото, государство целенаправленно накапливало золотовалютные ресурсы и стимулировало инвестиции в драгметаллы. Тем самым предполагается, что так экономика Китая обеспечивает свою защиту от неблагоприятных факторов, как внутренних, так и внешних.
Такой вариант развития событий действительно возможен, хотя объёмы добычи драгметаллов и не столь интенсивно растут, как растёт скорость выпуска долларов ФРС США. Золотой стандарт не позволит бесконечно создавать деньги практически из ничего.
При привязке национальной валюты к внешним факторам, таким, как например, золото, власти теряют возможность выполнять многие маневры кредитной политики. Без привязки к золоту намного проще адаптироваться к различным «внешним шокам», то есть изменениям геополитической ситуации. При привязке рубля такие изменения придётся решать повышением уровня инфляции, что одновременно означает экономический спад или возрастание уровня безработицы.
Золотое обеспечение рубля может принести однозначную пользу тогда, когда власти не пользуются доверием населения, а его нужно срочно восстанавливать. Такое, как раз случалось в истории России в 1922 году при введении «золотого червонца», полностью обеспеченного драгметаллами в Госбанке СССР. Тогда этот факт действительно убрал гиперинфляцию и нормализовал денежное обращение. В других же случаях обеспечение золотого стандарта снижает возможность проведения гибкой политики.
И вот ещё какой важный момент. Чтобы золотой стандарт действительно работал, цены при нём должны стать гибкими, в том числе и на наёмный труд. Это необходимо, чтобы выравнивалась экономическая активность, а она это делает через дефляцию, при условии, что курс остаётся фиксированным. А это означает, что введение золотого стандарта будет приводить к снижению зарплат у наёмных работников, и к увеличению безработицы. Вряд ли в сегодняшних условиях наёмные работники легко смирятся с фактом снижения зарплаты или увольнения, сейчас эти вопросы регулируются законодательством. Так что перспективы введения полного золотого обеспечения при сегодняшних реалиях весьма призрачны.
Отрицательное последствие привязки к золоту в том, что фиксированный курс будет значительным образом ограничивать поток капитала через границы. Инфляция же, являющаяся отрицательным эффектом отсутствия золотого обеспечения, тем не менее, компенсируется ростом торговли и экономики.
Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете стать первым!
Чем обеспечен рубль? Золотом? Нефтью? или чем то иным!?
В апреле рубль в очередной раз сильно упал — и тема курсовых колебаний опять стала одной из самых обсуждаемых в СМИ и социальных сетях. Мы решили ответить на базовые вопросы о том, как устроен курс рубля, что влияет на его цену и что делать, если видишь резкое падение.
Чем обеспечен рубль? Золотом? Нефтью?
Рубль не обеспечен каким-то конкретным активом: золотом, нефтью или чем-то другим. В истории были периоды, когда валюта обеспечивалась золотом: прямо («золотой стандарт», c середины XIX века до 1944 года) или косвенно (Бреттон-Вудская система, c 1944-го по 1970-е годы — тогда основные мировые валюты были привязаны к доллару США, который в свою очередь был привязан к золоту). Однако сейчас большинство основных мировых валют обеспечиваются гарантиями центрального банка страны: этот орган (единственный уполномоченный выпускать национальную валюту) своей властью, зафиксированной в законодательстве страны, гарантирует, что валюта будет приниматься на всей территории страны как платежное средство. Центробанк России дает такие гарантии для рубля, ФРС (Федеральная Резервная Система) США — для доллара, Европейский центральный банк — для евро и так далее.
Кто вообще определяет, что рубль дешевый или дорогой? Клерки на валютных биржах? А как?
С ноября 2014 года рубль стал свободно плавающей валютой, то есть стоимость рубля определяется на рынке (валютной бирже). Как и в случае с любым другим товаром, кто-то рубль продает (предложение), а кто-то — покупает (спрос). Соответственно, чем больше хотят рубль купить, тем он дороже, а чем активнее рубль продают, тем он становится дешевле. Спрос и предложение на рубль определяются многими факторами (да-да, не только ценой на нефть) —например, оценкой рисков, связанных с Россией. Если на рынках опасаются, что на Россию будут наложены новые санкции или что ситуация в экономике ухудшится, рубль наверняка будут активно продавать. И напротив, если на рынках верят в Россию, считают, что она проводит грамотную экономическую политику и в ближайшее время не стоит ждать никаких плохих новостей, спрос на рубль скорее всего вырастет и российская валюта начнет дорожать.
Если рубль дешевеет, цены в магазинах сразу растут?
Нет, не все и не сразу. Часть товаров не особенно зависит от курса рубля — например, если какой-то продукт полностью производится в России и не требует закупок за рубежом, валютный курс на него вообще не повлияет. В качестве примера можно привести картошку или огурцы — их цена куда больше зависит от сезона, чем от курса валют. Цены на сигареты и водку в гораздо большей степени зависят от акцизов, на бензин — от цены нефти. Также в качестве примера подойдут различные услуги — например, курс не слишком влияет на стоимость стрижки, теннисной секции или поездки в санаторий в Подмосковье. Напротив, чем больше роль импорта для того или иного товара или услуги, тем сильнее зависимость от курса: иностранная бытовая и электротехника, иномарки, оборудование для сноуборда или услуги зарубежного туризма очень сильно подвержены курсовым колебаниям.
В целом для оценки влияния курса на цены используется так называемый «эффект переноса»: величина, отражающая, насколько изменение курса рубля влияет на инфляцию. В России, по различным оценкам, эффект переноса сейчас находится в диапазоне 0,1-0,15, то есть при удешевлении рубля на 10% общий уровень цен вырастает на 1-1,5%.
Вроде всегда было так: падает нефть — падает рубль. Это правило железно работает?
Дешевый рубль — это же в каком-то смысле хорошо, да? Государству проще платить пенсии.
Действительно, в случае более слабого рубля Россия получает больше нефтегазовых доходов — ведь цены на нефть и газ формируются в долларах, поэтому чем больше рублей дается за доллар, тем больше доходы страны в рублевом выражении. Так что для бюджета слабый рубль — это скорее хорошо. Однако надо понимать, что сильное падение курса валюты приводит к скачку инфляции и может грозить стабильности на рынках и в экономике в целом, поэтому резкое удешевление рубля явно никому не пойдет на пользу. У дешевой валюты есть свои плюсы и свои минусы, но слишком сильные и резкие колебания (в любую сторону) — несомненно зло, а не благо.
Что делать, когда видишь падающий рубль? Покупать евро? Или ждать, пока «отскочит»? Как это решить, чтобы не остаться с носом?
Самый правильный ответ — не делать ничего. Любому экономически грамотному человеку известно, что курс валюты (если он плавающий) по сути непредсказуем и пытаться «обыграть» рынок — занятие в целом бесполезное, особенно для непрофессионалов. В любом случае, панически продавать все рубли, когда он падает (и наоборот) — плохая тактика. Весьма вероятно, что уже через несколько дней курс «отскочит» обратно — и тогда окажется, что вы потеряли деньги.
Пример последних дней очень показателен: на фоне новостей о санкциях и противостоянии в Сирии курс доллара к середине среды, 11 апреля, подлетел с 58 до 65 рублей, однако уже вечером доллар стоил 63 рубля, а 12 апреля опустился и до 62. Первая реакция рынков на любые неожиданные события зачастую паническая, а панике поддаваться не стоит никогда. Самая надежная тактика — хранить деньги в разных валютах, причем доля ваших валютных сбережений должна примерно соответствовать доле расходов на поездки, покупку товаров за границей и тому подобные траты. Тогда колебания курса не станут для вас столь болезненными.
Внутри страны падающий рубль на что-то повлияет? Или только за границу ездить станет дороже?
Как уже говорилось выше, курс рубля в первую очередь влияет на цены — чем слабее рубль, тем сильнее инфляция. Однако влияние курса этим не ограничивается. Более слабый курс стимулирует экспортеров — их цены на мировом рынке становятся сравнительно более дешевыми. И, наоборот, уменьшает импорт — так как цена на него, выраженная в национальной валюте, повышается. Таким образом, плавающий курс национальной валюты работает в целом как «встроенный стабилизатор», сглаживая шоки от внешних событий (санкции, падение цены на нефть и другие).
Это можно проследить, сравнив два последних кризиса: 2008 и 2014 годов. В 2008 году в России курс рубля был регулируемым, и Центральный Банк продавал валюту, спасая рубль от обвала. И действительно, такого резкого падения национальной валюты тогда не произошло, однако Россия расплатилась за это очень сильным снижением промышленности и ВВП, а также заметным скачком безработицы. С точки зрения экономической активности последний кризис оказался гораздо менее суровым (для сравнения: в 2009 году промышленное производство в РФ упало почти на 11%, а в 2015-м — всего на 3,4%) и причина этому — как раз плавающий курс.
Как был обеспечен рубль?
Рубль как денежная единица был введен в обращение Петром I и чеканился в то время из серебра. Исходное сырье для монет само по себе подтверждало его статус платежеспособной единицы. Затем в обращении появились ассигнации, которые очень быстро обесценивались и не пользовались доверием даже внутри страны. Единственная попытка привязать рубль к золоту была сделана в конце 19 века и закончилась весьма успешно.
В обращение поступили золотые монеты, которые свободно могли быть обменяны на бумажные деньги. Соотношение 1:1 не нарушалось. В дореволюционный период обеспеченность рубля драгметаллом достигала 150%. Вся эта система, которую все-таки удалось привести в действие, рухнула после революции, когда в стране царил политический кризис, а экономика была практически разрушена.
Факт обеспеченности какой-либо валюты ресурсами или резервом государства обычно оценивают положительно. Согласно мировой практике последних лет, валюта может быть устойчивой и без обеспечения. В качестве примера можно привести евро. Эта валюта не привязана к национальной экономике, и тем более не имеет за собой никакого обеспечения, но вполне успешно используется и конвертируется.
Российский рубль не имеет золотого обеспечения. Среди обеспечивающих национальную валюту факторов аналитики называют большую массу иностранной валюты – поступление долларов от продажи энергоносителей. Современные реалии геополитики и экономики заставляют государственные органы задуматься о стабилизации рубля другими средствами. Можно ли ввести обеспечение российского рубля золотом снова?
Возможен ли возврат к золотому стандарту?
В условиях санкций со стороны западных стран и всестороннего давления на российскую экономику идея об отказе от расчетов в долларах звучит все чаще и все настойчивее. В качестве аналога предлагается валютная система, основанная на обеспечении в виде желтого металла.
Некоторые действия российских властей говорят о том, что работа в этом направлении ведется. Слабый рубль становится угрозой развитию отечественной экономики, побуждая Центробанк повышать ставки. В краткосрочном периоде ничего хорошего ослабление рубля не принесет, а ЦБ РФ не может бесконечно поднимать ставки для защиты валюты.
Положение усложняют введенные против России санкции: рубль упал за прошедший год по отношению к доллару больше чем на 30%. Ценообразование рубля в американских долларах происходит через иностранные биржи, что также не укрепляет позиции России. Валютная война грозит серьезными экономическими проблемами, поэтому многие специалисты выражают поддержку варианту с возвратом к золотому стандарту.
Варианты создания золото обеспечения.
Как рубль может быть привязан к золоту? При российской экономике в 2 трлн. Американских долларов, внешний государственный долг составляет около 378 млрд. Валютные резервы равны примерно 429 млрд долларов, из них около 45 млрд хранится в виде реального драгоценного металла. Дефицит бюджета составит в 2015 году около 1% от ВВП. Эти условия позволяют говорить о том, что золотой стандарт может быть введен и успешно использован в течение длительного времени. Два главных условия его успеха будут заключаться в строгом соблюдении бюджетной дисциплины и четком контроле кредитного сектора.
Одним из вариантов может стать выпуск купонных облигаций, доходность по которым будет иметь привязку к золоту.
Управление курсом рубля при золотом стандарте вызовет некоторые сложности, но при грамотной работе Центробанка их можно разрешить. Рост кредитования придется ограничить, иначе под угрозой окажется вся созданная система. Массовую конвертацию рублей в драгметалл можно регулировать путем вывода валюты из обращения.
Самая главная угроза золотого обеспечения рубля – центральные банки в Лондоне и Нью-Йорке, которые могут скупать рубли и предъявлять их к обмену на желтый металл. Но и эту возможность можно ограничить, введя специальные правила.
Будет подкреплен ли рубль в ближайшее время золотом или иным обеспечением, непонятно. Оценка последствий для экономики страны такова: при введении золотого стандарта рубль должен стабилизироваться. Это будет означать, что рост стоимости жизни заметно замедлится, а внутренние сбережения начнут расти. В идеале это может привести к последствиям политического характера: снижению государственных затрат на социальное обеспечение, установлению денежной стабильности и низким налогам. Все это обязано создать условия для создания и дальнейшего развития сильной производственной основы отечественной экономики.
Критический взгляд!
Часть экспертов рассматривают возврат к золотому стандарту критически. История экономики знает положительные примеры таких действий государства, но сейчас совсем другое время. Во внимание следует принимать факторы, соответствующие реальному состоянию экономики.
Инфляция монетарного типа будет создавать риски неопределенности для вложений капитала и фактически разрушать сбережения, которые жизненно важны для финансирования. Некоторые считают, что управление валютой не способно привести к росту экономики.
Но реальная ситуация такова, что если страны с крупнейшими экономиками мира начнут переход к золотому стандарту, это будет означать одно – конец валютной системы, основанной на долларе. Будет привязан ли рубль к физическому золоту или нет – зависит от решения государственных властей. Решение должно быть принято с учетом размера реальных расходов бюджета и наличия обязательств долгосрочного характера.
Подобные шаги отельных стран приведут к расколу на два лагеря: одни будут использовать золотой стандарт, а другие – не смогут этого сделать или просто не захотят идти на этот шаг.
Среди тех государств, кто сможет на это пойти и планомерно готовится к введению золотого стандарта, называют Китай. Спрос на золото со стороны Китая в последние годы всегда был одним из самых высоких, политика государства направлена на накопление золотых резервов и стимулирование частного инвестирования в металл. Эти меры позволяют китайской экономике защищаться от внешних и внутренних негативных факторов.
Китайские власти часто обвиняют в сложившейся ситуации на рынке золота американскую политику. США используют огромные золотые резервы на подавление других валют, чтобы сохранить лидерство доллара. Дальнейшее укрепление экономики Китая может позволить провести интернационализацию юаня, который станет конкурентом доллару.
Есть еще одно мнение по поводу введения золотого стандарта. Экономисты говорят о том, что такая денежная система не будет устойчивой, так как поставку денег будут контролировать не банковские учреждения, а добывающие компании. Цена золота будет постоянно меняться, особенно в зависимости от открытия новых месторождений драгоценного металла, а инфляция сменяться дефляцией.
Такое развитие событий возможно, но имеет несколько открытых вопросов. Темпы добычи золота растут гораздо медленнее, чем возрастает печатание денег ФРС США. Подобные действия всегда приводят к инфляции и подрыву стабильности денежной системы. При золотом стандарте делать деньги бесконечно просто невозможно.
Выводы
Обеспечен ли российский рубль физическим золотом? Нет, на сегодняшний день в России не действует денежная система на основе золотого стандарта. Теоретически такое кардинальное экономическое решение может быть принято, сложившаяся геополитическая ситуация и состояние рынка золота позволяют это сделать. От руководства Центробанка такие меры потребуют жесткого регулирования кредитного сектора и планомерной политики в отношении регулирования курса рубля.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Привязан ли в наше время рубль к золоту или нет?
Запись обновлена: Май 28, 2020
Валюты большинства стран не обеспечены золотыми запасами. Отсутствует и привязка рубля к золоту. Имеющегося в наличии в России золотого резерва для этого недостаточно: даже если претворить обеспечение рубля в жизнь, оно составит около четырех процентов. Единственная возможность это сделать — только в случаи глобальных изменений в экономике, но решиться государству на такие кардинальные действия очень сложно.
Как был обеспечен рубль?
Рубль как денежная единица был введен в обращение Петром I и чеканился в то время из серебра. Исходное сырье для монет само по себе подтверждало его статус платежеспособной единицы. Затем в обращении появились ассигнации, которые очень быстро обесценивались и не пользовались доверием даже внутри страны. Единственная попытка привязать рубль к золоту была сделана в конце 19 века и закончилась весьма успешно.
В обращение поступили золотые монеты, которые свободно могли быть обменяны на бумажные деньги. Соотношение 1:1 не нарушалось. В дореволюционный период обеспеченность рубля драгметаллом достигала 150%. Вся эта система, которую все-таки удалось привести в действие, рухнула после революции, когда в стране царил политический кризис, а экономика была практически разрушена.
Факт обеспеченности какой-либо валюты ресурсами или резервом государства обычно оценивают положительно. Согласно мировой практике последних лет, валюта может быть устойчивой и без обеспечения. В качестве примера можно привести евро. Эта валюта не привязана к национальной экономике, и тем более не имеет за собой никакого обеспечения, но вполне успешно используется и конвертируется.
Российский рубль не имеет золотого обеспечения. Среди обеспечивающих национальную валюту факторов аналитики называют большую массу иностранной валюты – поступление долларов от продажи энергоносителей. Современные реалии геополитики и экономики заставляют государственные органы задуматься о стабилизации рубля другими средствами. Можно ли ввести обеспечение российского рубля золотом снова?
Возможен ли возврат к золотому стандарту?
В условиях санкций со стороны западных стран и всестороннего давления на российскую экономику идея об отказе от расчетов в долларах звучит все чаще и все настойчивее. В качестве аналога предлагается валютная система, основанная на обеспечении в виде желтого металла.
Некоторые действия российских властей говорят о том, что работа в этом направлении ведется. Слабый рубль становится угрозой развитию отечественной экономики, побуждая Центробанк повышать ставки. В краткосрочном периоде ничего хорошего ослабление рубля не принесет, а ЦБ РФ не может бесконечно поднимать ставки для защиты валюты.
Положение усложняют введенные против России санкции: рубль упал за прошедший год по отношению к доллару больше чем на 30%. Ценообразование рубля в американских долларах происходит через иностранные биржи, что также не укрепляет позиции России. Валютная война грозит серьезными экономическими проблемами, поэтому многие специалисты выражают поддержку варианту с возвратом к золотому стандарту.
Варианты создания золото обеспечения
Как рубль может быть привязан к золоту? При российской экономике в 2 трлн. Американских долларов, внешний государственный долг составляет около 378 млрд. Валютные резервы равны примерно 429 млрд долларов, из них около 45 млрд хранится в виде реального драгоценного металла. Дефицит бюджета составит в 2015 году около 1% от ВВП. Эти условия позволяют говорить о том, что золотой стандарт может быть введен и успешно использован в течение длительного времени. Два главных условия его успеха будут заключаться в строгом соблюдении бюджетной дисциплины и четком контроле кредитного сектора.
Установив ставки конвертации рубля в золото, ЦБ сможет использовать все свои полномочия по управлению ликвидностью валюты. Органы власти больше не будут ограничены операциями купли-продажи золота.
Одним из вариантов может стать выпуск купонных облигаций, доходность по которым будет иметь привязку к золоту.
Управление курсом рубля при золотом стандарте вызовет некоторые сложности, но при грамотной работе Центробанка их можно разрешить. Рост кредитования придется ограничить, иначе под угрозой окажется вся созданная система. Массовую конвертацию рублей в драгметалл можно регулировать путем вывода валюты из обращения.
Самая главная угроза золотого обеспечения рубля – центральные банки в Лондоне и Нью-Йорке, которые могут скупать рубли и предъявлять их к обмену на желтый металл. Но и эту возможность можно ограничить, введя специальные правила.
Будет подкреплен ли рубль в ближайшее время золотом или иным обеспечением, непонятно. Оценка последствий для экономики страны такова: при введении золотого стандарта рубль должен стабилизироваться. Это будет означать, что рост стоимости жизни заметно замедлится, а внутренние сбережения начнут расти. В идеале это может привести к последствиям политического характера: снижению государственных затрат на социальное обеспечение, установлению денежной стабильности и низким налогам. Все это обязано создать условия для создания и дальнейшего развития сильной производственной основы отечественной экономики.
Критический взгляд
Часть экспертов рассматривают возврат к золотому стандарту критически. История экономики знает положительные примеры таких действий государства, но сейчас совсем другое время. Во внимание следует принимать факторы, соответствующие реальному состоянию экономики.
Инфляция монетарного типа будет создавать риски неопределенности для вложений капитала и фактически разрушать сбережения, которые жизненно важны для финансирования. Некоторые считают, что управление валютой не способно привести к росту экономики.
Но реальная ситуация такова, что если страны с крупнейшими экономиками мира начнут переход к золотому стандарту, это будет означать одно – конец валютной системы, основанной на долларе. Будет привязан ли рубль к физическому золоту или нет – зависит от решения государственных властей. Решение должно быть принято с учетом размера реальных расходов бюджета и наличия обязательств долгосрочного характера.
Подобные шаги отельных стран приведут к расколу на два лагеря: одни будут использовать золотой стандарт, а другие – не смогут этого сделать или просто не захотят идти на этот шаг.
Среди тех государств, кто сможет на это пойти и планомерно готовится к введению золотого стандарта, называют Китай. Спрос на золото со стороны Китая в последние годы всегда был одним из самых высоких, политика государства направлена на накопление золотых резервов и стимулирование частного инвестирования в металл. Эти меры позволяют китайской экономике защищаться от внешних и внутренних негативных факторов.
Китайские власти часто обвиняют в сложившейся ситуации на рынке золота американскую политику. США используют огромные золотые резервы на подавление других валют, чтобы сохранить лидерство доллара. Дальнейшее укрепление экономики Китая может позволить провести интернационализацию юаня, который станет конкурентом доллару.
Золото исторически играет важную роль в защите экономической безопасности государства. Введение золотого стандарта с учетом всех сопровождающих его ограничений действительно может спасти экономику страны в период кризисов и войн.
Есть еще одно мнение по поводу введения золотого стандарта. Экономисты говорят о том, что такая денежная система не будет устойчивой, так как поставку денег будут контролировать не банковские учреждения, а добывающие компании. Цена золота будет постоянно меняться, особенно в зависимости от открытия новых месторождений драгоценного металла, а инфляция сменяться дефляцией.
Такое развитие событий возможно, но имеет несколько открытых вопросов. Темпы добычи золота растут гораздо медленнее, чем возрастает печатание денег ФРС США. Подобные действия всегда приводят к инфляции и подрыву стабильности денежной системы. При золотом стандарте делать деньги бесконечно просто невозможно.
Выводы
Обеспечен ли российский рубль физическим золотом? Нет, на сегодняшний день в России не действует денежная система на основе золотого стандарта. Теоретически такое кардинальное экономическое решение может быть принято, сложившаяся геополитическая ситуация и состояние рынка золота позволяют это сделать. От руководства Центробанка такие меры потребуют жесткого регулирования кредитного сектора и планомерной политики в отношении регулирования курса рубля.